来源：同花顺财经 | 时间：2026-08-14
> 美股光通信三大龙头Tower、Lumentum、Coherent密集披露财报，订单排至2027年后，A股光模块概念全线爆发，富信科技20%涨停。
核心事件
8月14日，光通信模块概念在A股市场表现活跃。截至收盘，富信科技20%涨停，杭电股份、亨通光电、剑桥科技、中瓷电子等10%涨停，长盈通、中富电路、麦捷科技等涨幅居前。消息面上，美股Tower、Lumentum、Coherent三大海外龙头分处代工、光源、全栈不同环节，最新财报信号高度一致：需求加速、产能紧缺、订单排至2027年后。三家业绩共振，成为A股光模块景气的海外镜像。
行业景气数据
AI算力基础设施进入规模化落地期。英伟达投资20亿美元加速建设AI工厂，全球光互连市场2025年预计248亿美元、2030年将增至1110亿美元，年复合增速达31.6%。1.6T光模块已批量出货，AI集群互联从800G向1.6T全面升级。液冷渗透率预计从2024年14%提升至2026年40%，二次侧价值量占比达70%-75%。
国产大模型持续领跑，8月3日至8月9日中国AI大模型周调用量达34.25万亿Token，连续十五周超美国。DeepSeek V4 Pro正式版上线，Agent能力大幅增强。
机构观点
高盛测算2026年全球光模块市场规模预计达508.83亿美元，光模块需求本质是算力网络基础设施需求，只要AI算力增长节奏不出现大的回落，高端光模块需求就有底层支撑。银河证券表示，光通信扩产已从规划阶段进入实质性资本支出阶段，光通信产业链有望开启新一轮量价齐升景气周期，覆盖上游光芯片、光器件与光纤预制棒、中游光模块等核心环节。
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